FINANZAS APLICADAS - 136087
- Descripción :
Este curso esta enfocado en profundizar elementos aprendidos en los cursos previos de finanzas para los alumnos de Ingenieria Comercial. Su objetivo principal es ayudar a los estudiantes a aplicar los elementos teoricos de Inversiones y Finanzas Corporativas en casos de la vida real, a partir de la comprension del funcionamiento de los mercados financieros.
Ademas, se espera que al final del curso los alumnos sean capaces de comprender y aportar a la discusion economica y financiera cotidiana.
- Resultados aprendizaje esperados :
1. Conocer las principales caracteristicas de los mercados financieros
2. Comprender el funcionamiento de una bolsa de comercio, sus actores y las transacciones mas caracteristicas.
3. A partir de la Hipotesis de Mercados Eficientes, comprender como operan cada una de las desviaciones de la hipotesis, y como obtener ganancias a partir de ellas.
4. Entender conceptos relacionados con la cotidianeidad financiera: burbujas, fraude, etc.
- Contenidos :
1. Introduccion a los mercados financieros (3 sesiones)
a. Activos reales versus activos financieros
b. Tipos de activos financieros
c. Money Markets
d. Bonos
e. FFMM y ETF
f. Derivados
g. Indices bursatiles
2. Las reglas del juego (2 sesiones)
a. ?Quienes son los jugadores?
b. Buy versus Sell side
c. Tipos de mercados financieros
d. Market makers
e. Regulacion
3. ?Como se transa?
a. Ordenes de compra/venta
b. Bid-ask spread y ordenes
c. Cuando se necesita mas de lo que se tiene: LBOs
4. Riesgo versus Retorno: un breve repaso (2 sesiones)
a. Retornos historicos versus retornos esperados
b. Teoria de portfolios
c. CAPM
5. Hipotesis de Mercados Eficientes y sus desviaciones (2 sesiones)
a. Definicion de HME y sus niveles de eficiencia
b. Eficiencia debil, analisis tecnico y finanzas conductuales
c. Eficiencia semifuerte, analisis fundamental y analisis financiero
d. Eficiencia fuerte y fraude corporativo.
6. Analisis tecnico. (2 sesiones)
a. Chartistas
b. Analisis estadistico
c. Finanzas conductuales
7. Analisis Fundamental (4 sesiones)
a. Valor fundamental versus valor de mercado
b. ?Como obtener el valor fundamental de un activo?
c. Anomalias financieras: cuando no podemos llegar al valor fundamental.
8. Fraude corporativo, burbujas y crisis financieras. (2 sesiones)
a. Fraude corporativo: analisis de casos
b. Burbujas y crisis financieras: causas y efectos.
- Metodología :
El curso se desarrolla a traves de clases expositivas y a traves del uso de casos de negocios y lecturas complementarias. Se espera que en cada clase en que corresponda discutir un caso, los alumnos lleguen preparados para participar en la discusion. A su vez, se espera que los alumnos dediquen a lo menos dos horas a la semana a preparar los contenidos a discutir en cada clase, con el fin de mantener una discusion activa.
- Evaluación :
Durante el semestre habra 1 evaluacion mas dos presentaciones grupales, ademas de controles de lectura, cuyas ponderaciones son las siguientes:
Prueba (midterm): 30%
Presentacion valoracion empresas: 25%
Presentacion tema curso: 25%
Controles de lectura: 20%
Ademas, con el fin de aplicar los conceptos aprendidos en el semestre y como forma de incentivo, se realizara un concurso de carteras de inversion, el cual se realizara en la plataforma howthemarketworks.com. Para ello, deberan formar grupos de 2 personas las que deberan registrarse al principio del semestre. Cada mes se premiara a las 2 mejores carteras de inversion (medida en rentabilidad neta) puntos premio asignados a controles de lectura, mientras que las dos mejores carteras de inversion en todo el semestre obtendran un 7 en la peor prueba del semestre. Durante la primera clase se entregara mayor informacion al respecto.
Finalmente, habra dos presentaciones grupales. La primera consiste en desarrollar un tema relevante del ambito financiero el que debera ser discutido en clases. El segundo consiste en la valoracion de dos acciones de su cartera de inversiones. Esta valoracion sera guiada durante el semestre, por lo que no se requiere la entrega de informe.
- Facultad :DIRECCION GEN.CAMPUS CHILLAN
- Departamento :DIR GENERAL CAMPUS C
- Creditos :4
- Cupos :25
- Campus :CHILLAN