ANALISIS DE INVERSIONES II - 570824
- Descripción :
- Resultados aprendizaje esperados :? Entender el funcionamiento del mercado de renta fija, sus riesgos, la curva de tasas y la construccion de carteras utilizando instrumentos de renta fija.
? Construccion de carteras utilizando las dos variables basicas, rendimiento y riesgo, herramientas fundamentales para profesionales de mesas de dinero de fondos mutuos y administradoras de fondos de pensiones.
? Entender el funcionamiento del mercado de derivados, su aplicacion como instrumentos de cobertura, de arbitraje y especulativo.
? Dada la globalizacion actual es fundamental comprender el funcionamiento y manejo de uno de un de los instrumentos mas utilizados en las mesas de dinero actualmente.
? Conocer esta importante rama del estudio de las finazas que le da un valor fundamental a la psicologia del inversionista en la toma de decisiones.
- Contenidos :Derivados Financieros. (12 horas)
? Mercado de Opciones. Definiciones basicas, tipos de opciones, variables que influyen en su precio, estrategias basicas Compra Call, Venta Call, Compra Put, Venta Put.
? Futuros/ Forward. Funcionamiento del mercado de Futuros, principales activos subyacentes, ejercicios practicos utilizando futuros como cobertura y como especulativos.
? Swaps. Mecanica de los Swaps de tipos de interes. Swap?s de divisas.
? Uso de derivados en la cobertura de carteras.
FOREX, Analisis de monedas. (4 horas)
? Principales variables que influyen en las monedas, Euro, Yen, Real, Peso chileno.
? Uso de derivados como instrumento para transar monedas.
Estrategias de gestion de Renta Fija. (12 horas)
? Conceptos basicos de Instrumentos de renta fija, cotizacion y valoracion, curva de tasas.
? Riesgos en renta fija: Riesgo de tasa, riesgo de credito.
? Valoracion de bonos.
? Estructura temporal de tasas de interes. (curva de tasas)
? Tipos de Bonos. (cupon cero, flotantes, brady, convertibles, etc.)
? Gestion de carteras de Renta fija. Construccion y gestion de carteras.
? Coberturas.
Asset Allocation. (8horas)
? Gestion activa en la administracion de carteras.
? Gestion pasiva en la administracion de carteras.
? Metodo top-down o bottom-up--- value-growht
? Medicion y gestion del riesgo.
? Gestion en crisis financieras.
? Gestion en mercados emergente.
? Utilizacion de derivados en la gestion de carteras.
? Franquicias Tributarias.
Head-Funds + Private Equity. (3 horas)
? Conceptos basicos y caracteristicas.
? Tipos de Hedge funds.
? Private Equity.
- Metodología :La metodologia de este curso sera la exposicion de los aspectos teoricos basicos de los distintos temas de la asignatura, complementando con experiencias reales. Cada topico se reforzara con la realizacion de practicas en el laboratorio de computacion, utilizando Internet como fuente basica para la obtencion de informacion y la toma de decisiones. Para algunos temas de la asignatura la idea es traer a profesionales expertos en su area, para que hagan exposiciones practicas que refuercen lo teorico y se genere un foro con los alumnos. Otra forma que se utilizara para reforzar los aspectos teoricos sera con la realizacion de un trabajo practico de simulacion real de compra y venta de futuros como sistema de cobertura y especulacion.
- Evaluación :15%: Exposicion de tema financiero.
15% Trabajo de Inversion
10% Participacion
20%: Certamen
40% Examen.
- Facultad :CS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS
- Departamento :ADMINISTRACION
- Creditos :4
- Cupos :45
- Campus :CONCEPCION